养老金、机会成本与人生的主动权

他们的承诺，真是毫无信用可言。

中国的社保，尤其是养老金制度，我一直觉得存在很大的问题。

首先就是人口老龄化。中国职工养老保险的统筹部分主要采用现收现付制，简单来说，就是现在工作的人交的钱，很大一部分拿去发给现在退休的人。

随着出生率下降、人口老龄化加剧，未来缴费的人相对越来越少，领钱的人却越来越多。

现在男性法定退休年龄已经开始从60岁逐步提高到63岁，最低缴费年限也将逐步从15年提高到20年。但我觉得这恐怕还不是终点，等到我们这一代退休的时候，很可能还会进一步延迟退休。

至于几十年后能领多少钱，我认为相对于几十年的缴费成本，大概率不会太划算。在我眼里，交这笔钱甚至跟做慈善差不多。

这里还涉及经济学中的一个概念：机会成本。

交养老金的成本，不只是每个月交出去的钱，还包括放弃了用这笔钱做其他事情的机会。如果把同样的钱长期投入全球股票市场，经过几十年的复利，可能积累出一笔可观的资产。当然，投资有风险，养老金也有终身保障的价值，两者不能简单画等号。

其次就是养老金分配极其不公平。

以2023年前后的数据为例，全国城乡居民养老保险领取者月人均养老金约220元，企业退休人员约3100元，机关事业单位退休人员按基金数据估算约6000元。

城乡居民和企业退休人员相差约14倍，与机关事业单位退休人员相差约27倍。而企业退休人员和机关事业单位退休人员之间，又相差将近一倍。

虽然城乡居民不完全等于农村人口，但大量农村老人参加的正是这套制度。

有人可能会说，农村老人领得少，是因为他们交得少。

但问题是，为什么他们当年交得少？

很多农村老人年轻的时候根本没有现在这样的养老保险制度，收入低，也缺乏参加职工养老保险的机会。

反过来看看体制内。2014年机关事业单位养老保险改革之前，很多工作人员并没有实际缴纳现在这样的养老保险费，但此前符合条件的工作年限可以视同缴费，退休时还能据此计算过渡性养老金。

也就是说，有些人过去没有实际缴纳相应的养老保险费，却能把这些工作年限计入退休待遇；而不少农村老人辛辛苦苦劳动了一辈子，却没有享受到同样的历史制度安排。

当然，视同缴费并不代表没有工作贡献。但养老金差距显然不只是个人交多交少的问题，还涉及历史制度、参保机会和公共资源分配。

多缴多得本身没有错，但社会保障难道不应该更加照顾那些收入低、抗风险能力弱的人吗？

在我看来，中国的养老金制度存在严重的分配不公平，在很大程度上就是“劫贫济富”。

所以，如果可以自由选择，我宁愿把一部分原本用于养老缴费的钱拿去投资。当然，社保还包括医疗、工伤等保障，企业依法缴费也是义务，不能简单认为不交社保就更划算。

我的想法很简单：长期持有低费率的全球宽基指数基金，通过几十年的复利积累资产。等到资产规模达到一定程度，投资组合能够持续提供足以覆盖基本生活开销的被动收入，也就是所谓的“睡后收入”，就不必再完全依靠出卖劳动力生活，甚至可以提前退休。

这里的“睡后收入”不一定只是股息，也可以是通过合理出售部分投资资产获得的现金流。当然，投资收益并不稳定，需要留出足够的安全边际。

而且，只要消费不是特别高，在中国生活，生活成本低这一点确实没话说。

不过，凡事都是有代价的。

中国很多劳动密集型服务之所以便宜，一个重要原因就是劳动力价格低。我们享受低廉生活成本的同时，背后是大量出卖劳动力的人，拿着不高的工资，付出很长的劳动时间。

所以，如果是在中国打工，有能力的话，我还是更倾向于出去。同样一份技能，在一些发达国家可能赚到国内几倍的工资。当然，也要考虑税收、物价和住房成本。

年轻的时候尽可能提高劳动收入，减少不必要的消费，把结余长期投入全球资本市场。等自己的“睡后收入”能够覆盖生活开销，就不一定非得工作到六七十岁才能退休。

毕竟，几十年后会变成什么样，谁又能保证呢？

与其把未来寄托在他们的承诺上，不如尽可能把自己人生的主动权掌握在自己手里。

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